Биткоин антихрупок

Статья подготовлена Grgrm

Если что-то и можно сказать с уверенностью, так это то, что биткоин учит смирению. Он смиряет всех. Некоторых раньше, чем других, но в конечном итоге всех. Люди, которых вы уважаете, могут называть биткоин мошенничеством или сравнивать его с крысиным ядом, если эти их тезисы никто еще не опроверг, то со временем так или инач это произойдет. Для большинства людей, впервые обращающих внмание на биткоин, реальность такова, что надлежащего контекста для его оценки практически не существует, даже для самых уважаемых финансистов нашего времени. Является ли биткоин чем-то вроде акций, облигаций, технологического стартапа, интернета или просто плодом коллективного воображения? На первый взгляд, биткоин, конечно, имеет очень мало смысла. Многие вполне обоснованно считают его одной большой коллективной галлюцинацией. Существуют две фундаментальные проблемы. Почти у всех людей нет исходных данных для оценки биткоина, потому что ничего подобного прежде никогда не было, и очень немногие до появления биткоина когда-либо осознанно задумывались о том, что такое деньги в принципе. Каждый день люди решают, вкладывать ли деньги в акции, облигации или недвижимость, покупать или не покупать дом или машину, приобретать ли какие-то потребительские товары или, наоборот, экономить. Хотя из каждого правила есть исключения, практически каждый человек не способен оценить биткоин, потому что он не вписывается ни в какие прежние ментальные рамки. Это все равно что спросить человека, не имеющего представления о математике, чему равно 2 + 2. Для тех, кто знает математику, это может быть очевидно, но если нет, то это не поддается оценке. Что еще больше усложняет ситуацию, биткоин - это настолько абстрактное приложение и настолько далекое от осязаемого явления, что это все равно что смотреть в бездну. Биткоин одновременно трудно увидеть сразу и невозможно не обращать внимание, когда он уже вами обнаружен. Зачастую путь от одной крайности к другой - это путешествие, в котором невозможное сначала становится возможным, затем вероятным и, в конце концов, неизбежным.

В конце концов, какой-то аккорд прозвучал или какая-то точка соединилась. Когда туман начинает рассеиваться, естественно, остается мысль о том, что, хотя биткоин и существует, он, безусловно, подвержен высокой степени случайности и скорее потерпит неудачу, чем добьется успеха. Он воспринимается как хрупкий и рискованный по своей природе. Многие считают, что биткоин может исчезнуть так же быстро, как и появился на свет. В начале пути он кажется чем-то средним между надеждой на успех и неизвестной серебряной пулей на пути к полному и окончательному краху. Биткоин - это новинка, и его часто считают непроверенным и неподтвержденным. Запущенный в 2009 году, биткоин, как по началу кажется, не обладает постоянством. Он еще не привязан ко времени. Но, с другой стороны, биткоин существует уже двенадцать лет, а его общая покупательная способность (или стоимость) составляет 180 миллиардов долларов. Двенадцать лет работы и сотни миллиардов долларов - это, может быть, еще и новинка, но далеко не самая испытанная и недоказанная. Децентрализация не только позволяет биткоину функционировать, но и заставляет его набирать силу, а не ослабевать при нагрузках.

То, что биткоин изначально цифровой и работает на компьютерах с программным обеспечением, которое может быть отключено, создает впечатление, что биткоин по своей природе хрупок. Мысленный образ компьютерной сети, которую отключают от сети, создает ложное ощущение, что однажды и внезапно биткоин как система может прекратить свое существование, в то время как обратное верно по той же самой причине. То, что биткоин одновременно существует везде и нигде, что он никем не контролируется, что любой может запустить программное обеспечение с открытым исходным кодом из любого места и что сотни тысяч людей так и делают, а десятки миллионов (и их число растет) полагаются на него, - вот что обеспечивает биткоину постоянство. Не имея единой точки отказа, биткоин практически невозможно остановить, потому что его невозможно контролировать, и это динамичная система, которая со временем и по мере распространения становится все более избыточной и децентрализованной. Короче говоря, биткоин более постоянен, чем подвержен риску, потому что это антихрупкая система. Идея, популяризированная Нассимом Талебом, описывает системы или явления, которые набирают силу от беспорядка, а биткоин таков по своей сути. Не существует серебряной пули, которая убьет биткоин; не существует конкурента, который волшебным образом обгонит его; не существует правительства, которое может закрыть его. Но на этом все не заканчивается: каждый вектор атаки и шок для системы на самом деле заставляет биткоин становиться сильнее.

“Некоторые вещи выигрывают от неожиданных ударов; они процветают и растут, когда подвергаются внешнему воздействию, случайности, беспорядку и прочим стрессовым факторам, любят приключения, риск и неопределенность. Однако, несмотря на повсеместное распространение этого явления, не существует слова, обозначающего полную противоположность хрупкости. Давайте назовем его антихрупкостью. Антихрупкость - это нечто большее, чем устойчивость или прочность. Устойчивый противостоит потрясениям и остается прежним, а антихрупкий становится лучше. Это свойство лежит в основе всего, что меняется со временем: эволюции, культуры, идей, революций, политических систем, технологических инноваций, культурного и экономического успеха, выживания корпораций, хороших рецептов (скажем, куриного супа или стейка тартар с каплей коньяка), возникновения городов, культур, правовых систем, экваториальных лесов, устойчивости бактерий… даже нашего собственного существования как вида на этой планете. И антихрупкость определяет границу между тем, что является живым и органическим (или сложным), скажем, человеческим телом, и тем, что является инертным, скажем, физическим объектом, таким как степлер на вашем столе. […] Антихрупкость любит случайность и неопределенность, что также означает - что очень важно - любовь к ошибкам, определенному классу ошибок”. - Нассим Талеб, “Антихрупкость

Биткоин - это адаптивная и развивающаяся система; она не статична. Никто не контролирует сеть и нет лидеров, способных принудительно вносить в нее изменения. Она децентрализована на всех уровнях и, как следствие, невосприимчива к любым видам атак. Однако биткоин не просто невосприимчив к атакам или ошибкам, он фактически становится сильнее по мере того, как: i) внешние силы пытаются повлиять на сеть или захватить ее; ii) когда отдельные лица внутри сети совершают ошибки; и iii) зависимость от его волатильности, которая часто воспринимается как ограничивающий, если не критический, недостаток. По мере того как биткоин переживает потрясения, а отдельные люди учатся на ошибках и адаптируются к его волатильности, биткоин становится ощутимо более надежным; демонстрация его устойчивости и невосприимчивости приводит к укреплению доверия в сети, что повышает уровень принятия и делает биткоин более устойчивым к будущим атакам или индивидуальным ошибкам. Это положительная, самоподдерживающаяся петля обратной связи. С каждой неудачной попыткой обмануть или принудить сеть протокол биткоина укрепляется, а доверие растет. Каждый раз, когда биткоин не умирает, именно это событие продвигает его вперед, причем в более сильном состоянии, чем существовало ранее.

Каждое экзогенное потрясение в сети позволяет извлечь уроки, которые заставляют биткоин спонтанно адаптироваться, что может быть характерно только для децентрализованной системы. Поскольку биткоин децентрализован, а с течением времени (и с принятием) он становится все более децентрализованным, в нем не только нет единой точки отказа, но и растущие уровни избыточности обеспечивают выживание сети и укрепляют ее против будущих атак. Существует положительная корреляция между временем и степенью децентрализации сети. Точно так же существует положительная корреляция между степенью децентрализации и способностью сети противостоять более сложным атакам. По сути, со временем сеть становится более децентрализованной, а также приобретает устойчивость к угрозам, которые она, возможно, не могла пережить в предыдущих состояниях.

По отдельности каждая ошибка в системе изолирована от ответственных лиц, и по мере роста биткоина каждая потенциальная точка отказа становится все менее критичной для правильного функционирования сети в целом. Слабые места в сети приносятся в жертву, а в целом система укрепляется. Весь процесс становится более эффективным и результативным, при это он является чем-то преднамеренным. Это просто структурная особенность архитектуры системы. Никто не выбирает победителей и проигравших. Децентрализация устраняет моральный риск и одновременно обеспечивает выживание системы. В любой момент времени участники сети несут максимальную ответственность за свои ошибки. Никаких спасений. Стимулы и подотчетность оптимизируют инновации и естественным образом приводят к неизменно лучшим результатам в совокупности. Это не устраняет ошибки, но обеспечивает их продуктивность, поскольку сам факт выживания дает сети в целом возможность адаптироваться к угрозам и защититься от них. Будь то шоковые потрясения или внутренние ошибки, биткоин питается беспорядком, стрессовыми факторами, волатильностью и случайностью, что в совокупности является отличительной чертой антихрупкой системы.

Польза беспорядка

Отсутствие социального порядка в биткоине может быть его самым большим преимуществом. В биткоине нет ни генерального директора, ни централизованного органа, который бы его контролировал. Нет человека или организации, которую можно было бы затащить в Конгресс, чтобы заставить отвечать на вопросы или потребовать принятия мер. Фактически, не существует ни Конгресса, ни законодательного органа, который имел бы какое-либо влияние на биткоин, привилегированное или какое-то иное. Это не означает, что любой человек или компания защищены от внешнего давления; это также не мешает любой стране попытаться регулировать (или запретить) биткоин, но беспорядок изолирует сеть от внешних угроз. В то время как Libra от Facebook по причинам, не зависящим от влияния правительства, является принципиально неэффективной валютой, генеральный директор и другие топ-менеджеры вскоре после ее анонса предстали перед Конгрессом, чтобы ответить на вопросы, а ключевые законодатели потребовали отложить, а то и вовсе отказаться от проекта из-за опасений по поводу “национальной безопасности” и других вопросов регулирования. Дело не в том, что CEO и компании не могут сосуществовать с правительством, а в том, что само их существование создает такие механизмы влияния, которые никогда не могли бы существовать в биткоине на уровне протокола, и отсутствие которых позволяет биткоину быть свободным и жизнеспособным в качестве денег.

“Ключевая проблема обычной валюты заключается в доверии, которое требуется для ее работы. Центральному банку нужно доверять, чтобы он не обесценивал валюту, но история фиатных валют полна нарушений этого доверия”. - Сатоши Накамото (11 февраля 2009 года)

Благодаря отсутствию центральных контрагентов, контролирующих сеть, биткоин функционирует на децентрализованной основе и в состоянии, исключающем необходимость и зависимость от доверия. Благодаря своей распределенной архитектуре, биткоин уменьшает площадь возможных атак сети, устраняя центральные узлы отказа, которые могли бы стать критическими уязвимостями для системы. Он основан на принципах социального доверия и может обеспечить безопасное функционирование только в условиях отсутствия централизованного контроля. Это полная противоположность модели центрального банка. Биткоин - это денежная система, построенная на механизме рыночного консенсуса, а не централизованного контроля. Существуют определенные правила консенсуса, которые управляют сетью. Каждый участник принимает их добровольно, и каждый может независимо проверить (и обеспечить соблюдение) этих правил. Если какой-либо участник рынка меняет правило, которое не согласуется с остальными участниками сети, этот участник выходит из консенсуса. Правила сетевого консенсуса в конечном итоге определяют, что является биткоином, а что нет, и поскольку каждый участник способен самостоятельно обеспечивать соблюдение правил, именно совокупная функция обеспечения соблюдения правил на децентрализованной основе гарантирует, что в мире когда-нибудь будет только 21 миллион биткоинов. Исключив доверие к централизованным контрагентам, все участники сети могут полагаться и в конечном итоге доверять, что денежная политика безопасна и не будет подвержена произвольным изменениям. Это может показаться парадоксом, но это совершенно рационально. Системе доверяют, потому что ей не доверяют, и она не была бы надежной, если бы не высокая степень социального беспорядка. В конечном итоге из хаоса возникает спонтанный порядок, который укрепляется по мере поглощения каждого экзогенного шока системы.

Например, в 2017 году в биткоине разразилась своеобразная гражданская война. Многие из крупнейших компаний, предоставляющих услуги по хранению и обмену монет, объединились с крупными майнерами, контролировавшими > 85% майнинговых мощностей сети (или хэшрейт), в попытке заставить их изменить правила консенсуса. Эта группа власть имущих хотела удвоить размер блока биткоина для увеличения пропускной способности сети. Однако увеличение размера блока потребовало бы изменения правил консенсуса сети, что привело бы к расколу (хардфорку) сети. В рамках согласованного “соглашения” группа предложила активировать значительное обновление сети (так называемый Segwit - обновление, которое не изменило бы правила консенсуса) одновременно с увеличением размера блока в два раза (что изменило бы правила консенсуса). Когда большинство крупных поставщиков услуг и майнеров поддержали планы внести изменения, они были запущены. Однако, когда усилия пользователей привели к активации обновления сети Segwit без изменения правил консенсуса и увеличения размера блока, произошел непредвиденный инцидент.Попытка изменить правила консенсуса в сети потерпела неудачу, и биткоин уверенно двинулся вперед, ничем не потревоженный. На практике часто невозможно определить, устойчив ли биткоин к различным угрозам, пока эти угрозы не проявятся. В данном случае именно беспорядок не позволил скоординированным силам повлиять на сеть и в то же время все узнали, насколько биткоин устойчив к цензуре, что еще больше укрепило сеть.

Этот эпизод в истории биткоина показал, что никто не контролирует сеть. Даже самые могущественные компании и майнеры, даже объединившись, не могут изменить консенсус. Это была неопровержимая демонстрация устойчивости сети к цензуре. Это изменение могло показаться незначительным. Большинство участников, вероятно, поддерживали увеличение размера блока (или по крайней мере идею его увеличения), но это всегда оставалось второстепенным вопросом. Однако, когда речь заходила о конкретных внесениях изменений, позиция биткоина по умолчанию - “нет”. Только подавляющее большинство всех участников (естественно, с конкурирующими приоритетами) может изменить правила консенсуса в сети. И это действительно никогда не было спором о размере блока или пропускной способности транзакций. Речь шла о том, достаточно ли децентрализован биткоин, чтобы внешние и мощные силы не могли повлиять на сеть и изменить правила консенсуса. Видите ли, это скользкая дорожка. Если бы биткоин был подвержен изменениям под контролем нескольких централизованных компаний и майнеров, это означало бы, что он поддается цензуре. В случае цензурируемости биткоина все ставки были бы сделаны. Не было бы разумных оснований думать, что в будущем сеть останется неподверженной другим изменениям, и в конечном итоге это подорвало бы доверие к фиксированному 21-миллионному предложению.

То, что самые влиятельные игроки в биткоине не могут влиять на сеть, укрепляет ее жизнеспособность и это возможно только благодаря хаотичности, присущей самой системе. Из-за децентрализации сговориться или обмануть сеть невозможно. И это не просто показало, что биткоин устойчив, - сам этот провал сделал сеть сильнее. Он научил всю сеть важности противостояния цензуре и показал, насколько неподцензурным стал биткоин. Кроме того, это послужило основой для будущего поведения, поскольку экономические издержки и последствия реальны и постоянны. Ресурсы на поддержку усилий превратились в невозвратные затраты, репутации был нанесен ущерб, и были заключены дорогостоящие сделки. При этом доверие к биткоину выросло в результате неудачных попыток контролировать сеть, а доверие - это не просто пассивная характеристика. Оно препятствует будущим попыткам захвата сети и стимулирует все большее принятие в обществе. Рост числа пользователей еще больше децентрализует сеть, делая ее еще более устойчивой к цензуре и внешнему влиянию. Это может показаться хаосом, но на самом деле социальный беспорядок был и будет активом, защищающим сеть от непредсказуемых и нежелательных изменений.

Биткоин выигрывает от стрессовых факторов

Попытки повлиять на правила консенсуса сети могут быть наиболее острым стрессовым фактором, поскольку именно эти правила лежат в основе всей системы и создают порядок из хаоса, но биткоин постоянно подвергается воздействию множества более мелких стрессовых факторов, которые аналогичным образом укрепляют сеть в целом и с течением времени. Существует множество различных форм негативных воздействий, но поскольку биткоин подвергается стрессу постоянно и в самых разных формах, это заставляет сеть постоянно адаптироваться и развиваться, одновременно укрепляя свою иммунную систему изнутри.

Каждая из таких форм негавного воздействия закаляет сеть биткоина и часто по разным причинам. Когда правительства принимают меры, пытаясь запретить биткоин или иным образом ограничить его использование, сеть продолжает функционировать без изменений. Китай и Индия, страны с общим населением 2,7 миллиарда человек, предприняли серьезные меры, чтобы сдержать использование и распространение биткоина. Несмотря на это, сеть в целом продолжает функционировать без изъянов и биткоин продолжают использовать в обеих странах. После того как Центральный банк Индии (RBI) ограничил возможность банков обслуживать биткоин или компании, связанные с криптовалютами, Верховный суд Индии в итоге отменил этот запрет как неконституционный. Это создает прецедент не только в конкретном смысле. Во-первых, это то, что суд отменил решение центрального банка, ЦБ был отменен; во-вторых, то, что запрет в конечном итоге оказался неудачным, поскольку люди продолжали находить способы доступа к биткоину; и в-третьих, то, что, несмотря на эти действия, сеть не пострадала. Кроме того, Китай принял меры по ограничению возможностей бирж по содействию торговле биткоинами и выразил заинтересованность в ликвидации майнинга биткоинов. Как и в Индии, люди продолжают использовать биткоин в Китае и сеть биткоина не испытывает никаких трудностей. Естественно, по мере того как государственное регулирование в Китае становилось все более жестким, майнеры начали искать более стабильные юрисдикции. Майнинг биткоина в США (среди прочих регионов) продолжает расти, а Питер Тиль недавно поддержал стартап, который строит майнинговые мощности в Западном Техасе. Независимо от угрозы, биткоин существует вне стран (и правительств). Сеть адаптируется к юрисдикционным рискам и продолжает функционировать без перебоев. По мере того как участники сети наблюдают за неудачными попытками сдержать рост биткоина и видят, как он приспосабливается, биткоин не просто остается статичным; он становится более устойчивым благодаря этому процессу, преодолевая и защищаясь от каждой следующей угрозы.

Совсем другой тип стресса возникает в виде конкурирующих криптовалют. С момента запуска биткоина в 2009 году появилось не менее тысячи конкурирующих цифровых валют. Хотя зачастую (но не всегда) они заявляют о разных целях и “сценариях использования”, в каждом случае все они на самом деле конкурируют с биткоином в качестве денег. Во многих случаях создатели фактически называют недостатки биткоина и то, как тот или иной конкурирующий протокол собирается улучшить его “ограничения”. Несмотря на тысячи конкурентов, биткоин составляет ~70 % всех криптовалют по рыночной стоимости, а с поправкой на ликвидность эта оценка приближается к ~90 %. Если на одну валюту приходится от 70 до 90 % стоимости в зависимости от метрики, то на тысячи конкурирующих криптовалют - от 10 до 30 %. Это рынок, который отличает биткоин от всех остальных. Конкуренция по своей сути полезна для биткоина. Мало того, что каждая попытка создать лучший биткоин терпит неудачу, повторяющиеся неудачи фактически сообщают участникам рынка, что есть что-то, что отличает биткоин от остальных криптовалют. Даже если то, что или почему, не сразу становится очевидным, рынок предоставляет полезную информацию. Биткойн не просто выдерживает конкуренцию, он ее побеждает. Хотя биткоин невозможно скопировать, этот факт легче понять с помощью рыночных функций и рыночных тестов, чем с помощью любых доводов разума и логики. Благодаря неудачному опыту конкурирующих валют биткоин накапливает больше человеческого капитала и сеть растет как прямой результат. Если бы биткоин никогда не подвергался испытаниям и вызовам, у него не было бы имунитета и возможности извлечь выгоду из стресса. То, что он постоянно подвергается испытаниям и стрессу благодаря конкуренции, создает более устойчивую сеть и большую базу держателей.

Хотя стресс, которому подвергается сеть в результате внешних угроз, создает положительные внешние эффекты, биткоин также выигрывает от более регулярных и постоянных стрессовых факторов внутри сети, обычно возникающих в виде злонамеренных спланированных атак или непреднамеренных ошибок. Атаки, направленные на участников сети, будь то компании или частные лица, происходят практически постоянно. Каждый участник несет максимальную и индивидуальную ответственность за безопасность своих денег, независимо от того, доверяет ли он третьим лицам или берет на себя эту ответственность напрямую. Многие крупнейшие биржи в мире подверглись хакерским атакам, как и многие другие участники сети. Для тех, кто не подвергался этим атакам и не особо следит за безопаснотсью, угроза существует всегда. Если участников компрометируют, взламывают или иным образом ограничивают доступ к биткоину, это не влияет на функционирование сети, но, как и все стрессовые факторы, векторы атак непосредственно заставляют сеть адаптироваться и становиться сильнее.

После многочисленных критических сбоев в работе бирж участники рынка все чаще берут на себя ответственность за хранение собственных биткоинов, не зависящих от сторонних поставщиков услуг. То же самое происходит и в ответ на взлом индивидуальных счетов на биржах. Аналогично, по мере того как обнаруживаются угрозы для тех, кто защищает свои биткоины, разрабатываются более безопасные кошельки, а пользователи выбирают более надежные способы защиты своих биткоинов, сокращая или устраняя единые точки отказа. Это постоянная эволюция, обусловленная тем, что стрессовые факторы существуют повсюду. Сеть не подвержена никаким критическим сбоям, потому что вся сеть круглосуточно итерируется методом проб и ошибок, а свободная конкуренция и бесконечные рыночные возможности стимулируют инновации. И за каждый провал каждый несет персональную ответственность. Структура стимулов диктует, чтобы каждый постоянно искал лучшие способы защиты своих сатош. Благодаря этому процессу сеть очень естественно и органично укрепляется.

Выгода волатильности

Подобно пользе, приносимой постоянными стрессовыми факторами, волатильность ощутимо укрепляет иммунитет системы. Хотя волатильность часто называют критическим недостатком, на самом деле она является особенностью, а не ошибкой. Волатильность - это процесс определения цены и в случае с биткоином он неустанно и непрерывно продолжается. Здесь нет рыночных операций ФРС для спасения инвесторов, как нет и автоматических выключателей. Каждый несет индивидуальную ответственность за управление ценовой изменчивостью, и если трейдер попадется в ловушку, никто не предложит ему спасения. Поскольку нет никаких спасений, моральный риск исключен в масштабах всей сети. Биткоин может быть волатильным, но в мире без залогов рыночная функция определения цены гораздо более верна, поскольку ею не могут напрямую манипулировать внешние силы. Это сродни тому, как если бы ребенок прикоснулся к горячей плите; скорее всего, такая ошибка будет совершена не более одного раза и именно благодаря опыту участники рынка быстро узнают, насколько неумолимой может быть волатильность. В биткоине нет понятия “слишком большой, чтобы обанкротиться”. В конечном итоге цена передает информацию, а все участники рынка наблюдают за рыночными силами независимо друг от друга, приспосабливаясь к ним или расплачиваясь за это индивидуально.

Но информация передается не только через волатильность цен. Волатильность - это еще и способ распространения биткоина и дальнейшей децентрализации сети. Каждый раз, когда биткойн продается, кто-то другой его покупает. С течением времени владение сетью становится все более децентрализованным, и это наиболее остро проявляется в периоды волатильности. Волатильность очень ощутимо укрепляет биткоин, децентрализуя его и подтверждая, что тюльпаны могут умереть, а биткоин - никогда. По мере децентрализации сети она также становится более устойчивой к цензуре, и каждый человек в сети владеет все меньшей и меньшей долей валюты (в среднем), что приводит к динамике, при которой со временем цена становится менее подверженной предпочтениям нескольких крупных держателей. Это не значит, что не остается крупных держателей, которые могут единолично влиять на цену и волатильность, но, как тенденция, влияние каждого отдельного человека на цену уменьшается со временем и часто напрямую через распределительную функцию самой же волатильности.

Когда участники сети и каждый в отдельности, и все вместе, наблюдают, как биткоин выживает даже после экстремальной волатильности, сам этот факт еще сильнее укрепляет доверие к сети. При определенной цене отдельные люди готовы вмешаться и поймать падающий нож. Благодаря этим эпизодам биткоин накапливает все больше человеческого капитала. Слабые руки отсеиваются, а сильные всегда выживают (часто в виде новых холдеров), заставляя сеть становиться более устойчивой, а не просто оставаться статичной или просто поглощать нарушения. Биткоин фактически питается хаосом. В конечном счете, краткосрочная волатильность напрямую способствует долгосрочной стабильности. Поддерживая фиксированное предложение при сильно меняющемся текущем спросе, рынок устанавливает цены 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Именно периодические стрессы тренируют и закаляют всех частных владельцев и не позволяют сети подвергаться системному риску. В то время как с фиатными валютами все обстоит с точностью до наоборот. Центральные банки управляют валютами для поддержания краткосрочной стабильности, но в итоге, подавляя волатильность, накапливают дисбаланс, который в долгосрочной перспективе приводит к хрупкости и более серьезным системным потрясениям, что и наблюдалось с растущей регулярностью в последние два десятилетия. Контраст между двумя конкурирующими системами не может быть более резким, и именно волатильность в биткоине передает информацию с наименьшими искажениями, без чего долгосрочная стабильность была бы невозможна.

“Сложные системы, в которых искусственно подавляется волатильность, обычно становятся чрезвычайно хрупкими и в то же время не проявляют никаких видимых рисков […] В таких средах в конце концов происходят масштабные взрывы, застающие всех врасплох и сводящие на нет годы стабильности”.

“Вариативность - это информация. Когда нет вариаций, нет и информации […] Нет свободы без шума и нет стабильности без волатильности”. - Талеб и Блайт, Foreign Affairs, май/июнь 2011 г.

Выгода от случайности

“Многие из величайших вещей, достигнутых человеком, являются результатом не сознательно направленной мысли, и тем более не результатом сознательно скоординированных усилий многих людей, а процессом, в котором человек играет роль, которую он никогда не сможет полностью понять. Эти процессы превосходят каждого отдельного человека именно потому, что они являются результатом объединения знаний, более обширных, чем может освоить один ум”.

Хайек, Контрреволюция науки

И наконец, случайность. Хотя большинство людей признают, что в основе биткоина лежит разумный замысел, часто упускается из виду случайность его развития и то, чем он стал (деньги), в значительной степени является функцией этой случайности. Молния попала в бутылку; она стала результатом того, что тысячи людей приняли тысячи независимых решений в самом начале. Но этот процесс продолжается и по сей день. От криптографов и разработчиков, вкладывающих время и энергию, до компаний и инвесторов, создающих инфраструктуру, и до пользователей, просто желающих найти лучший способ хранения ценностей. Если нажать кнопку перезагрузки и вернуться в 2008 год, когда была опубликована “белая книга” биткоина, и выпустить тот же начальный код, посадив тех же людей в те же комнаты, биткоин, скорее всего, не стал бы тем, чем он является сегодня. Он может быть “лучше” или “хуже”, но в конечном итоге он был и остается продуктом случайности. Он не является продуктом сознательно направленной мысли, и в силу этого факта он выходит за рамки ресурсов отдельных умов. Те, кто видит недостатки биткоина и имеет (или имел) идеи о том, как сделать биткоин лучше, часто замечают и признают интеллектуальность дизайна биткоина. Дизайн можно скопировать, отдельные элементы можно изменить, но случайность воспроизвести невозможно.

Через неделю после запуска биткоина Хэл Финни сообщил всему миру в твиттере, что он “запускает биткоин”. В 2011 году Росс Ульбрихт, как утверждается, запустил веб-сайт Silk Road, который в конечном итоге использовал биткоин для онлайн-платежей за наркотики, что стало одним из первых случаев широкого использования биткоина в коммерции и, несомненно, сыграло существенную роль в расширении раннего принятия и осведомленности. В 2014 году Mt. Gox была взломана, и это событие, возможно, оказало наибольшее влияние на развитие и распространение аппаратных кошельков биткоина, поскольку частные лица и компании стремились избежать рисков, связанных с биржами, и разрабатывали способы более надежного хранения биткоина без привлечения третьих лиц. В 2017 году, после того как один из поставщиков биткоин-услуг вызвал недовольство Николя Дорье, он решил создать продукт, который устарел бы для этого поставщика и сервиса, породив один из самых интересных проектов с открытым исходным кодом в биткоине - BTCPay Server. В 2018 году Сайфедеан Аммус выпустил The Bitcoin Standard, который ускорил распространение знаний и способствовал волне принятия биткоина. Очевидно, что существует слишком много случайных действий, чтобы их можно было сосчитать или признать, но именно случайность, присущая биткоину, и его свободная природа, лишенная какого-либо сознательного контроля, позволили ему развиться в ту антихрупкую систему, которой он стал. Если бы биткоин находился под контролем какого-либо отдельного человека, компании или даже страны, он никогда не стал бы жизнеспособной валютой, поскольку всегда зависел бы от доверия и не обладал бы случайностью, необходимой для создания системы, способной отказаться от необходимости сознательного контроля. Случайность невосполнима, и именно на ней был построен фундамент биткоина.

Биткоин антихрупок

В целом, как валюта и экономическая система, биткоин выигрывает от беспорядка. Именно постоянное воздействие стрессовых факторов, волатильность и случайность заставляют биткоин развиваться, адаптироваться и в конечном итоге становиться сильнее практически равномерно и так, как это было бы невозможно в отсутствие беспорядка. Возможно, биткоин еще молод, но это не временное явление. Он был выпущен на волю, и в результате возникла система, которую невозможно контролировать или остановить. Она одновременно и везде, и нигде. Она подобна неуловимому призраку. Его децентрализованное и не требующее разрешения существование устраняет единые точки отказа и стимулирует инновации, что в конечном итоге обеспечивает как его выживание, так и постоянное укрепление его иммунной системы в зависимости от времени, проб и ошибок. Биткойн не просто устойчив. Устойчивые противостоят потрясениям и остаются неизменными, а биткоин становится лучше. Легко попасть в ловушку, считая биткоин непроверенным, недоказанным и недолговечным, но это как раз наоборот. На протяжении 12 лет биткоин постоянно подвергается испытаниям, каждый раз доказывая, что он справляется с поставленными задачами и выходит из каждого испытания более сильным. В конце концов, биткоин более постоянен, чем подвержен риску, благодаря антихрупкости. Как денежной системе, ему удается вывести использование ресурсов за пределы контроля сознательно скоординированных усилий, полностью отказавшись от необходимости сознательного контроля. Биткойн - это антихрупкий конкурент хрупкой по своей сути прежней денежной системе. С одной стороны, унаследованная система, страдающая от морального риска, зависящая от доверия и централизованного контроля. Она накапливает дисбаланс и хрупкость, когда подвергается стрессу и беспорядку, главным образом в результате триллионных выплат по спасению с каждым новым потрясением, что только еще больше ослабляет ее иммунную систему. По сравнению с биткоином, который представляет собой систему, лишенную морального риска и безупречно функционирующую на децентрализованной основе, без доверия и без спасения. Он устраняет дисбаланс и источники хрупкости как постоянный процесс, еще больше укрепляя валютную систему в целом и как функцию времени. То, что не убивает прежнюю денежную систему, лишь делает ее слабее. То, что не убивает биткоин, делает его сильнее.

“Антихрупкость - это нечто большее, чем устойчивость или прочность. Устойчивый противостоит потрясениям и остается прежним; антихрупкое становится лучше”.

Нассим Талеб, Антихрупкость

“Но тем, кто ратует за “сознательное управление” и не может поверить, что что-то, что развивалось в условиях отсутствия контроля (и даже без нашего понимания этого), должно решать проблемы, которые мы не должны решать сознательно, следует помнить об этом: Проблема заключается именно в том, как расширить сферу использования ресурсов за пределы контроля одного разума; и, следовательно, как отказаться от необходимости сознательного контроля и как обеспечить стимулы, которые заставят индивидов делать желаемые вещи без того, чтобы кто-то указывал им, что делать”.

Хайек, “Использование знаний в обществе”.